三、“三农”贷款风险定价与内部转移支付
农行要在“面向三农”中实现商业运作，必须通过市场化风险定价，以高收益覆盖高风险。同时，通过内部转移支付的调控机制，保证资源向目标市场流动。
1、“三农”贷款风险定价可行性 分析 。调查显示，农行通过 科学 衡量风险，合理风险定价，基本可以覆盖“三农”贷款产生的信用风险。一方面，县域客户对定价的承受能力较强，农行利率定价空间较大。 目前 县域客户主要关注贷款获取的难易程度，对定价水平的高低敏感度相对较低。农行的传统优势在县域市场，与大中城市和大型客户相比，县域市场的客户开发和维护成本较低，在产品定价上具有主动权，而且，农行贷款定价拥有较大提升空间。统计监测显示，湖南农行近两年新放涉农贷款加权平均利率6.37%，平均上浮幅度仅4.48%，远低于 农村 信用社。另一方面，用足定价空间，收益基本能够覆盖风险。湖南农行近两年新放涉农贷款（包括新增贷款和新增信用）平均损失率1.994%，目前存款成本率2.226%（存款付息率1.266%，存款应分摊费用率1%），存款准备金调节系数0.385%，贷款费用率0.801%，税负成本率为0.385%，按预期损失率1.994%、最低回报要求的收益率1.3%测算，一般定价水平应达7.091%.按目前利率水平，如保持上浮10%以上的定价空间，不但可以保证定价的市场竞争力，相应支撑县域信贷投放，而且可以部分覆盖信用风险，较好地兼顾面向“三农”和股东资本回报目标。
2、贷款风险定价机制的构建。在进行贷款风险定价时，应根据各客户主体的行业风险、经营规模、管理成本、保证方式和同业竞争度，全面推行与农贷风险相对称的分层、分类、分客户差异化定价，构建与“三农” 金融 风险相对称的贷款定价机制，发挥贷款定价的价值创造、风险抵御、结构调整功能。
3、内部转移支付的必要性及具体调节手段。内部转移支付，即通过系统内利率、利润修正以及考核指标及其权重设定等手段，以城市或发达地区业务弥补、助推农村和不发达地区业务的一种调控机制。
在以风险定价为主要创利手段的前提下，适当进行内部转移支付，是农行“面向三农、商业经营”的战略需要。农行内部转移支付应主要发挥好两种功能：一是通过内部转移支付，用城市业务利润消化落后地区机构的不良贷款和亏损挂账；二是作为达到市场定位目标和上级行调控意图的良好手段。因此，转移支付也有两种方式：一是真实转移支付。如价格转移，主要考虑各地 发展 环境差异，为指导各行因地制宜发展，通过利率内部市场价格，对缺乏有效信贷需求的机构设定较高的上存资金利率，对有效信贷需求充足的机构设定较低的借款利率。二是模拟转移支付。主要是考虑农村条件艰苦、资源稀缺，财务成本相对城市较高，为发展涉农业务实施的一种激励机制。
四、农业银行经营机制的改善与服务创新
像农业银行这样的大银行如何“面向三农”、服务好小客户，完善经营机制是关键。农行要在遵循主要风险点可控的前提下，实施制度创新与工具改进，通过整合再造业务流程与组织体系，完善激励约束机制，改变过去沿袭下来的信贷运作机制和经营管理模式。一是实行分级经营、分层管理。二是改进授权方式。三是改进决策模式。四是完善激励约束机制，加大对拓展涉农贷款的挂钩考核力度。
要加快金融产品与服务创新。一是按贷款用途、主体、额度、担保等要素，从准入、流程、权限等环节，对各类信贷品种进行重新设计和制度创新。二是创新抵押、担保方式。尝试允许农民以土地、山林、池塘等经营权或收益权作为贷款抵押物，有效解决农户大额贷款和中小 企业 贷款抵押物缺失 问题 。三是创新信贷准入标准。注重客户的偿还能力和抵押物的价值及变现能力，将准入审查由侧重第一还款能力，转向侧重第二还款能力，免评级，将授信、用信环节合二为一。
五、服务“三农”的政策补偿及配套机制建设
对金融支农进行政策补偿在许多国家有成功范例，国家应从财税政策及资金支持上给予适当风险补偿，运用市场机制引导农行为“三农”服务。
实行财政专项补贴。运用财政杠杆，建立对农业信贷投入的补偿机制，在银行商业化与地方 经济 发展政策间谋求平衡。对农行发放涉及粮棉油、农村基础设施建设的涉农贷款，由中央财政根据核定的数额对农业银行进行政策性补偿，财政补贴到位后由总行统一核算。
实行税收优惠待遇。用税率杠杆鼓励农行增加对县域的信贷投入。可根据农行支持“三农？情况核定优惠税率，如新增存款一定比例以上用于支持”三农“，财税部门可分档次对其实行优惠税率；对农行设立在指定地区的营业税予以减免。同时，可比照农信社的做法，对农行涉农业务执行3%的营业税优惠税率，直至全免；企业所得税按县域或产业进行减免，或采取区域与产业相结合的办法确定减免范围。对支农税收减免部分，可按正常税率提取留给农行用做贷款损失拨备，并专户管理。对股改前和股改过程中消化 历史 包袱，如固定资产损失、房改损失、案件和抵债资产损失，应简化税前扣除的审批流程，放宽审批条件。
实行优惠存款准备金率。为支持农业银行将农村资金更多地投入到农村地区，可考虑将农行涉农存款参照执行农村信用社缴存存款准备金率政策，促进其增强放贷能力。
健全农业信贷风险保障机制。引导农村保险与农业信贷相结合，建立联系机制，共同解决经营风险和农民投保的承受力问题。建立农业贷款风险补偿机制，组建全国性的农业政策性保险机构，对农业信贷提供信贷保险和风险补偿。在政策性保险缺位的情况下，应通过招标的形式，由商业保险公司经营农业保险，财政部门根据承保与赔付的情况对保险公司补贴。