在确定资产或者负债的公允价值时，按照符合公允价值交易的条件是否已经发生可分成两种情况：一是确定情况下的公允价值计量，是指符合公允价值交易条件的交易已经发生；二是符合公允价值交易条件的交易尚未发生，这时就需要对公允价值进行估计。由于公允价值是市场参与者对资产或负债进行的评价，所以即使是采用估计的 方法 也应该是尽可能多的采用市场因素，少用估计和假设。
公允价值的估计次序按照市场因素运用的程度可以归纳如下：如果可以获得公允的市价，则应以该市价作为其公允价值；如果不能获得公允的市价，则应采用最接近于公允价值的计量方法，一般认为越接近于市场条件的方法比越远离市场条件方法更优越，比如市场上同类资产或负债的交易价格可能比现值更优越。在运用现值方法时，如果存在合约规定的现金流，则可以用传统的折现率调整法来进行估计，否则应当采用期望现值法或其他的方法。确定公允价值的次序如下图1所示：存在活跃市场，直接按照市场价格确定；不存在活跃市场，则需要采用估值技术确定。从确定次序上可以看出公允价值的可靠程度在逐步降低。
（一）折现现金流量 分析 法 折现现金流量分析法的公式可以表示为：
其中，PV为现值，At为t时期的现金流量，i为折现率，n为折现年数。
上式所表示的涵义为：在运用折现现金流分析的方法进行公允价值的确认时，就是将未来一定期间内的现金流量按照一定的折现率折算为现值。采用这种方法时需要解决两个方面的 问题 ：一是要合理的确定预期的现金流量；二是要选择合适的折现率将预期现金流折算成现值。
而具体在运用该方法估计现值时，又有两种现值的计量技术，一是传统法；二是预期现金流量法。传统法通常使用单一的一组与估计现金流量呈正比的利率。如，一项现金流量有100元、200元和300元三种可能，其概率分别为20%、50%和30%。按照传统法，只考虑一种可能，即最大可能或者最低的现金流量。在这个例子中，最大可能的现金流量是概率为50%的现金流量200元，所以确定预期的现金流量时我们就选择200元，然后选择折现率进行折现。该方法的优点是简单易行，对于具有合同约定现金流量的资产和负债，因为合同利率已经反映了风险和不确定性，所以计量的结果同市场参予者对该项资产或负债的数量表述能够趋于一致。不过，采用传统法，关键在于识别和选择“与风险成正比”的利率，即选择合适的折现率。为此，需要两个条件：一是要选择具有几乎相同条件的另一资产或者负债；二是其相应的利率在市场中可以被观察到。但是在复杂的计量问题中，要满足这两个条件非常困难。当不存在合同现金流和支付日期时，就无法确定建立在合同现金流和利率上的现值；当合同现金流变为估计现金流时，原来适用于合同现金流的利率可能不再适用；当现金流的时间也不确定时，单一恰当的现金流和利率就无法合理的确定。这也是传统法无法解决的问题。
为解决传统法的问题，FASB在第7号概念公告中指出，在较为复杂的计量问题中，特别是现金流的时点不确定时，预期现金流量法是一种更有效的现值 计算 方法。单一利率或许可以抓住金额的不确定性，但要确定一个时点不确定的利率却是非常困难的，预期现金流量法考虑了所有可能的现金流量，并计算其期望值。如上例，在预期现金流量法下，现金流量的期望值应当是210元（100×0.2＋200×0.5＋300×0.3），则在 应用 现金流量的模型时就采用210元作为预期的现金流量。
对于预期现金流量法，有两种不同看法：一种看法认为预期现金流量法的现金流量估计值不能如实反映现金流量的实际情况。如有一项资产或负债可能产生两种现金流量：10元和1000元，其概率分别为90%和10%，若按预期现金流量法，其预期现金流量应为；100×0.9＋1000×0.1=109元。有人认为，109元不能代表最终可能收入或支付的金额。但第7号概念公告认为，在 会计 计量中使用现值技术是以估计公允价值为目的，在该例中，10元由于产生的概率达90%，似乎最可能代表最终收入或支出的现金流量，但是它不能代表资产或负债的公允价值。因为这一金额排除了尚有10%的概率产生1000元现金的收入或支出，因而它未能反映未来现金流量的不确定性。在市场交易的人们，将认为公允价值应贴近109元，既不是10元的折现值，也不是1000元的折现值。
折现现金流量分析法在具体应用时面临的难点在于：一是要确定未来预期的现金流量，因为在业务尚未发生的情况下，未来的现金流量是不确定的，这就需要会计人员的职业判断，虽然FAC7建议可以用概率来表示未来现金流量所蕴含的不确定性，但是概率的发生也需要估计，鉴于对未来市场情况不同的判断和预期，不同的财务人员对于同一项资产或负债未来现金流量的预期不同，这样就会得出不同的现金流量。因此，如何客观地确定未来预期的现金流量是关系到用现值法确认公允价值计量是否公允的关键之一。因为未来现金流量的确定是估计的，关系到公允价值的可靠性问题。并且在确定了预期的现金流量之后，还要选定合理的折现利率。
（二）期权定价模型 期权定价模型是对很多 金融 资产和金融负债的公允价值进行计量的重要方法。随着我国金融工具创新越来越多，金融资产和金融负债的金额越来越大，对于会计人员来说，也是必须掌握的一种计量技术。期权是一种选择权，其价值包括期权的内涵价值和时间价值，这也是设计期权定价模型考虑的两个基本的变量。期权定价模型包括二项式期权定价模型和B－S期权定价模型。
二项式期权定价模型中的主要假设是股票价格的变动呈二次分布的模式。二项式模型是一个资产价格运动的离散时间模型，设资产价格运动的时间间隔为T,随着时间间隔T的缩短，有限分布可能变为两种形式。如果随着T趋于零，资产价格变动的幅度逐步缩小，则成为正态分布，价格变动的幅度是连续的；如果随着T趋于零，资产价格变动的幅度仍然较大，则变为泊松分布，是允许价格发生跳跃的分布。
B-S期权定价模型是在二项式期权定价模型的基础上提出来的标准期权定价模型，适用于不付红利的欧式期权的定价。模型可以表示为：
看涨期权的价值 = SN(d1) – Ke-rt N(d2)
式中，S表示标的资产的当前价格，K表示期权的执行价格，t表示距期权到期日的时间（用年表示），r表示是期权有效期间内的无风险利率，δ2表示标的资产价值的 自然 对数的方差，即，标的资产价格的波动幅度，N(d)表示对于给定自变量d、服从平均值为0和标准差为1的正态分布N(0，1)的概率。
上述模型没有考虑提前执行和红利支付的情况，但这两者都将 影响 到期权的价值，可以采取调整的方法进行解决。红利的支付会降低标的资产的价值，因此随着红利支付的增加，看涨期权的价格就会下降，看跌期权的价格则会上升。对红利的调整可以通过两种方法，一种适用于短期期权，另一种适用于长期期权。